Google, как хорошо знают многие исследователи, - это больше, чем поисковая система - это удивительно всеобъемлющий барометр общественного мнения и состояния мира в любой момент времени. Используя Google Trends, который отслеживает частоту ввода определенных поисковых терминов в Google с течением времени, ученые обнаружили сезонные закономерности, например, в поиске информации о психических заболеваниях, и обнаружили связь между поисковым поведением и ВВП страны.
Связанный контент
- Как гормоны стресса влияют на поведение инвесторов
Многие люди также имели идею использовать эти тенденции, чтобы попытаться достичь более основного желания: зарабатывать деньги. В нескольких исследованиях последних лет было проанализировано, сколько раз инвесторы искали конкретные названия акций и символы и создавали относительно успешные стратегии инвестирования на основе этих данных.
Тем не менее, новое исследование, опубликованное сегодня в Scientific Reports группой британских исследователей, использует данные Google Trends для разработки стратегий инвестирования в более тонкой форме. Вместо того, чтобы рассматривать частоту поиска названий акций или компаний, они проанализировали широкий диапазон из 98 часто используемых слов - от «безработицы» до «брака», «автомобиля» и «воды» - и имитировали стратегии инвестирования на основе еженедельные изменения в частотах каждого из этих слов в качестве поисковых терминов американскими интернет-пользователями.
Список из 98 слов, использованных в исследовании, от наиболее эффективного для прогнозирования снижения рынка (долг) до наименее эффективного (кольцо). (Изображение из научных отчетов / Preis и др.) Оказывается, изменения в частоте некоторых из этих слов являются очень полезными предикторами того, будет ли рынок в целом - в данном случае, промышленного индекса Доу-Джонса - падать или повышаться (индекс Доу обычно является широким индексом). считается эталоном общей производительности фондового рынка США).
Стратегия была относительно простой: система отслеживала, увеличивалось ли слово «долг» в частоте поиска или уменьшалось в частоте поиска с одной недели до следующей. Если поиск по термину неожиданно выполнялся гораздо реже, инвестиционная симуляция купила все акции Dow в первый понедельник, а затем продала все акции через неделю, делая ставку на то, что общий рынок вырастет в цене.
Если внезапно искать такой термин, как «долг», симуляция делала наоборот: он покупал «короткую» позицию в Dow, продавая все свои акции в первый понедельник, а затем покупая их все неделю спустя. Некоторым такое понятие «короткой» позиции может показаться немного запутанным, но следует помнить, что это полная противоположность обычной покупке акции - если у вас «короткая» позиция, вы зарабатываете деньги, когда акции падают в цене и теряют деньги, когда они растут. Таким образом, для любого данного термина система предсказывала, что более частые поиски означают, что рынок в целом будет падать, а менее частые поиски означают, что он будет расти.
В течение изученного периода (2004-2011 гг.) Выбор инвестиций, основанный, в частности, на нескольких из этих слов, принес бы общую прибыль в несколько раз выше, чем консервативная инвестиционная стратегия, заключающаяся в простой покупке и удержании акций Доу на протяжении всего периода. время. Например, основание стратегии исключительно на частоте поиска слова «долг», который оказался единственным наиболее прибыльным термином в исследовании, принесло бы прибыль в 326% за семь изученных лет по сравнению с прибылью. всего 16%, если вы владели всеми акциями Доу за весь период.
Поэтому, если бы вы систематически покупали «короткую» позицию на рынке каждый раз, когда слово «долг» внезапно начинало искать чаще, вы бы заработали кучу денег за семь изученных лет. Но как насчет других слов? Система смоделировала, как эта стратегия выполнила бы каждое из 98 выбранных слов, перечисленных на диаграмме справа от наиболее полезного при прогнозировании движения рынков (долг) до наименее полезного (кольцо). Как видно на графике, для некоторых из этих терминов частота, с которой мы вводим их в Google, кажется, очень эффективная система раннего предупреждения о спадах на рынке.
Снижение фондового рынка обычно отражает общее убеждение инвесторов в том, что в любой момент времени лучше продавать акции, чем покупать их, и они часто случаются внезапно, когда инвесторы переходят в стаде на новую позицию, поэтому исследователи предполагают, что рост Частоты терминов в поиске создают зарождающееся чувство беспокойства о рынке, прежде чем оно выражается в реальных сделках. Все эти поиски могут также отражать бесчисленные инвесторы на этапе сбора информации, стремясь узнать как можно больше об отрасли или акции, прежде чем продавать ее.
Даже за пределами практических инвестиционных стратегий, которые может генерировать этот тип анализа, простой просмотр слов обеспечивает поразительное - и часто запутанное - окно в коллективную американскую психику. Кажется очевидным, почему внезапное увеличение количества людей, ищущих слово «долг», может сигнализировать об общих негативных чувствах к рынку и, вероятно, предшествовать падению стоимости акций, и почему «веселье» может предшествовать росту рынка. Но почему поиски слов «цвет» и «ресторан» предсказывают снижение почти так же точно, как и «долг»? Почему «рабочая сила» и «поезд» также предсказывают рост фондового рынка?
